随着我国市场经济的发展和医疗体制改革的不断深入，医院设备融资租赁业务已成为部分公立医院的重要筹资渠道。目前，我国《医院财务制度》没有对融资租赁业务的资金成本测算与会计核算进行明确规定，造成部分公立医院财务人员在处理此类会计事项时，遇到许多问题与困难，如：资金成本如何测算？最优融资租赁方案如何确定？会计核算如何处理？笔者结合医院实际，对医院设备融资租赁业务的资金成本测算与会计核算进行研究，供各位读者共享。

一、设备融资租赁业务概述

设备融资租赁是医院的一种融资渠道，设备融资租赁分为：设备售后回租、设备直租赁、设备杠杆租赁。

据调查，我们发现，医院融资租赁业务更多的是以设备售后回租的形式进行，即医院把相关设备的所有权出售给融资租赁公司，医院得到设备出售的售价，然后又从融资租赁公司把设备租回来使用，分期支付租金，租赁期满后，设备所有权归还医院的一种融资行为。

设备直租赁是：融资公司直接采购医院所需的设备，把设备出租给医院使用，医院分期支付租金，租赁期满后，设备所有权转移给医院。

设备杠杆租赁：设备杠杆租赁至少有三方面的人参与：贷款人、出租人和承租人，使用这种租赁方式时，出租人自筹租赁设备购置成本的20% ~ 40%资金，其余60%、80%的资金由银行或财团等以贷款提供，租赁期间出租人拥有设备的所有权，医院分期支付租金，租赁期满后，设备所有权转移给医院。医院在出现资金缺乏、筹资困难时，可以通过设备融资租赁的方式筹集资金或添置设备，这种融资方式具有筹资速度快，限制条件较少，财务风险小等优点，但资金成本要比银行借款或发行债务的成本要高，财务人员要认真做好融资成本的测算与分析，为院领导决策提供数据支持。

二、设备融资租赁资金成本的测算

设备融资租赁能有效地缓解政府投入的不足和医院自身可持续发展的需要，因融资租赁的资金成本较高，财务人员在面对融资租赁业务决策时，如何快速、准确地计算出融资租赁业务的融资成本就显得尤为重要，资金成本测算是医院融资租赁业务最核心的工作，如融资成本测算不准确、分析不充分，会给医院融资决策带来被动或决策失误。通常情况下，我们只会用财务管理的一般知识进行手工计算，通常采用内插法计算融资租赁资金成本，即：按不同的折现率，分别计算出各租金支付期净现金流量现值的和（NPV净现值），通过比较净现值大于零和小于零时的折现率，来最终确定实际利率（IRR内部收益率）的值。手工计算方式下，在设备租赁期限较长时，计算的工作量非常大，在计算过程中还需要查寻复利现值系数表及年金现值系数表，由于这两张系数表的值都是按年折现后的值，实际中的融资租赁方案往往都是按月或季支付租金。因此，在租金支付按月或季时，手工计算方式不能准确计算出融资租赁业务的实际资金成本（实际利率）。

笔者结合《中级财务管理》的相关知识，经过实际的探索研究，发现借助EXCEL的财务函数可以非常轻松地计算出设备融资租赁业务的资金成本，也较好地解决了租金在按月或季时手工计算方式不能准确计算的问题，只要掌握此方法就能应对日常融资业务资金成本的计算，包括每期等额租金与不等额租金的资金成本计算。这种方法能快速、准确地计算出融资租赁业务的资金成本，为院领导提供及时、准确、可靠的决策数据支持。下面笔者就以某医院售后回租融资租赁方案为例，演示EXCEL财务函数计算融资租赁业务资金成本的过程。

例：某医院售后回租融资租赁方案简要条款如下：租赁物：某批医疗设备；租赁成本：5 500万元；租赁期限：五年；租赁年利率：4.58%；租金每期期末支付，每期租金：3 376 722.64元；租金总额：67 534 452.8元；租金支付方式：每季末等额支付，共20期；手续费：在起租日支付82.5万元；保证金：275万元，从融资本金中直接抵扣，保证金用于冲抵最后一期租金；融资管理费用：在起租日支付247.5万元；名义货价：租期届满支付100元名义价，对租赁设备进行回购。附注：租赁期内如遇中国人民银行上调或下调人民币同期贷款利率，本方案租赁年利率随之调整，调整的幅度等同于中国人民银行贷款利率升降的幅度。

根据上述方案所给出的相关数据，运用EXCEL财务函数计算该方案的资金成本分以下四步：

第一步，建立设一张EXCEL融资资金成本计算表（如：某融资方案资金成本计算表）。

第二步，确定某医院可用资金。期初实际融资额=租赁成本-保证金-管理费-手续费=5 500-275-247.5-82.5=4 895（万元）。在EXCEL表B1单元格中录入48 950 000元，必须是正数，表示现金流入。

第三步，按期列出每季末应支付的租金，在EXCEL表B列对应单元格中用负数录入，表示现金流出，注意最后几期支付的租金与保证金相抵扣的问题。

第四步，运用EXCEL财务函数（IRR或ROUND）计算出该融资方案的资金成本。

现将该融资方案的资金成本计算进行操作演示，首先在融资方案资金成本计算表B22、B23单元格中录入下列财务函数公式： B22：f（x）=IRR（B1∶B21）； B23：f（x）=ROUND（B22∗4，4）。

通过上述演示，我们可以看出，运用EXCEL财务函数计算实际利率的操作过程非常简单，工作效率与手工方式相比要高得多。同时，还解决了按月或季支付租金，手工方式不能准确计算资金成本的问题，使得每一个财务人员都能轻松上手。在与融资公司进行融资谈判时，融资公司是站在自身的角度进行谈判的。上述方案中融资公司提供的租赁年利率4.58%，如我们不进行融资成本测算，看起来融资租赁的年利率比银行借款的年利率还要低，会诱导融资决策失误。特别在融资谈判时，融资公司会时时调整融资租金数额，我们只要用以上述融资资金成本计算表，随之调整租金数额，就可以快速计算出调整租金方案后资金成本，及时做出谈判反映，大大提高融资谈判效率与效果。还要注意的是：IRR财务函数只能用于在期末支付租金的情况下计算资金成本。如果某个融资方案约定在期初支付租金，也就是比在期末支付租金的情况下少折现一期，那么可在运用IRR财务函数计算得出实际利率的基础上乘以（1+IRR）计算得出的实际利率，就是期初支付租金情况下的实际利率。

三、设备融资租赁业务的会计处理

医院设备融资租赁业务的会计核算，在《医院会计制度》中只提到在“长期应付款”会计科目中进行会计核算，对具体如何进行会计核算没有进行详细的阐述，给财务人员带来了许多问题与困难，造成融资租赁业务的会计核算不统一，会计息信不能真实反映融资租赁业务的实质，违背会计核算的可靠性、可理解性、重要性、实质重于形式等的原则。设备融资租赁业务，在医院会计核算中属于新业务，会计核算较为复杂，许多财务人员不知该如何处理。本人结合融资租赁业务的实际进行研究，提出下列融资租赁业务的会计核算的处理方法，供读者参考，假设对上述融资租赁方案进行会计核算。

（1）医院设备售后回租，设备所有权转移给融资公司时：
 借：固定资产——专用设备（融资租入固定资产）
 55 000 000     
    贷：固定资产——专用设备（自有固定资产）
 55 000 000  
 （2）收到融资租赁款时：
 借：银行存款 52 250 000     
    长期应付款——融资赁租保证金 2 750 000     
                   ——未确认融资费用
 12 534 452.8     
    贷：长期应付款——应付融资租赁款
 67 534 452.8  
 （3）支付管理费用及手续费用时：
 借：管理费用——融资管理咨询费 2 475 000     
                ——融资手续费 825 000     
    贷：银行存款 3 300 000  
 （4）每期支付租金，确认融资费用（按20期平均分摊）时：
 借：长期应付款——应付融资租赁款
 3 376 722.64     
    贷：银行存款 3 376 722.64  
 借：管理费用——其他借款利息 626 722.64     
    贷：长期应付款——未确认融资费用
 626 722.64   （5）融资租赁期满时：
 借：固定资产——专用设备（自有固定资产）
 55 000 000     
    贷：固定资产——专用设备（融资租入固定资产）
 55 000 000  
 借：长期应付款——应付融资租赁款
 3 376 722.64     
    管理费用——融资管理咨询费 100     
    贷：银行存款 626 822.64  
         长期应付款——融资赁租保证金 2 750 000  
 借：管理费用——其他借款利息 626 722.64     
    贷：长期应付款——未确认融资费用 626 722.6  
 融资租入固定资产视同自有固定资产，计提累计折旧；融资租赁期内如遇中国人民银行上调或下调人民币同期贷款利率，应随之调整融资租赁资金成本，及时调整相关会计科目。

四、结论

医院融资租赁是现代医院发展的一种融资渠道，遇到融资租赁业务时，会计人员应“跳出会计看会计”，不能停留在融资业务会计核算的层面，要用“管理会计”的眼光来看待和理解医院融资租赁问题。融资租赁筹集资金必须符合医院的发展战略目标，首先需对医院财务状况与资金需求全面进行分析，融资计划经集体决策后，报主管部门、财政部门审批，才能进行融资租赁筹集资金。融资租赁筹资虽具有速度快、限制条件较少的优点，但资金成本要比银行贷款的资金成本高，每期要支付融资租赁租金，如盲目进行融资租赁筹集资金，会造成流动资金链断裂，财务风险加大，所以融资租赁需进行全面的可行性研究。融资租赁资金成本测算是财务人员应重点做好的融资基础工作，必须用资金时间价值的理念分析融资租赁业务。笔者认为，融资租赁业务应按实质重于形式的原则进行会计核算，如实核算融资租赁的本金、利息、保证金、管理费、名义价等经济事项，清晰、准确反映融资融租赁业务的会计信息，为医院管理者提供真实、准确、有用的会计信息，真正发挥管理会计的作用，才是我们会计人员共同努力的方向。